核心提示：不走传统商业银行的老路，将现有特定区域细分市场做活、吃透，同时加强金融风控自律意识，中国民营银行开始了“破冰之旅”。

　　《支点》记者 袁阳平

　　阿里巴巴董事局主席马云曾有豪言：“如果银行不改变，我们就改变银行”。

　　这句话正在得到应验，虽然马云错过首趟民营银行的列车，但最新消息显示，阿里互联网银行预计年内能拿到牌照。

　　当前，首批三家民营银行——深圳前海微众银行、温州民商银行和天津金城银行正在筹备中。按照筹备期推测，这三家银行有望于明年初开业。即将迈步初创期，民营银行如何走好“破冰之旅”，正考验着民营企业家们的智慧。

　　18年后重批民营银行

　　温州，民间资本活跃之地，亦是中国“金改”首个试验区。

　　在3家获批筹建的民营银行中，以正泰集团、华峰氨纶(002064,股吧)为主发起人的温州民商银行入列，持有股权比例分别为29%和20%。该行主要业务方向是向温州区域的小微企业、个体工商户、居民、县域三农提供普惠金融服务。

　　正泰集团负责温州民商银行信息发布的张小媚告诉本刊记者，作为新生的金融机构，目前民商银行各类事项正在积极筹备当中。

　　在首批民营银行榜单中，温商资本还渗透到了天津金城银行。该民营银行发起人之一的温商胡时俊掌控的麦购（天津）集团有限公司，被很多人视为此次申办中的“黑马”——它是“顶替”不完全符合条件的天津商汇投资有限公司而上阵的。

　　按照银监会要求，民营银行筹备期为6个月，开业前一个月向监管部门申请。同时筹备期还可延长一次，期限为3个月。据此推算，预计民营银行有望于明年初开业。

　　“金融的核心在于信用。初期，民营银行吸收存贷款都是难事。”兴业银行(601166,股吧)首席经济学家鲁政委告诉本刊记者。他还认为，在批准筹建民营银行开业前，国家应及时推出存款保险制度，这是保障储户利益的前提，也有利于缓解民营银行存贷款难题。

　　中国民营经济发展促进会常务副会长周德文也认为，与现有银行贷款利率相比，民营银行将更加灵活，利率浮动力度会更大，且很有可能会比民间金融机构或小额贷款公司的贷款利率要低。

　　周德文透露，在1996年首家民营股份制银行——民生银行(600016,股吧)成立之后，中国已整整18年没有再新增过一家民营银行。其主要原因有两个：一是配套的存款保险制度尚未出台，二是《民营银行试点条例》尚未出台。“预计年内存款保险制度将会出台。”周德文对此很坚信。

　　筹备期问题不少

　　在外界看来，此次阿里巴巴集团与均瑶集团均未能拿到民营银行牌照，有些意外。

　　银监会监管二部主任杨丽平接受媒体采访时表示，试点方案批准之后，监管机构跟相关股东进行沟通，并未收到阿里巴巴、万向和均瑶、复星有关民营银行试点的方案。

　　8月底，均瑶集团总裁王均豪接受本刊记者采访时并未直接回复其中原由，他婉拒称“项目正在进行中，不便透露太多”。

　　与此同时，外界传出均瑶集团与复星集团闹“分手”，其主要原因可能是双方在股权、经营理念等方面存在分歧。鲁政委坦言，假若在民营银行筹备前期未协商好股权结构，未来不仅有损银行自身的发展，还可能危害公众利益。

　　从目前3家已获批的民营银行股权结构来看，作为第一大股东的主要发起人仍占大头，其中深圳前海微众银行中腾讯持股30%，温州民商银行中正泰集团持股29%，天津金城银行中华北集团持股20%，分别高出第二股东2至10个百分点。

　　王均豪告诉本刊记者，均瑶集团已有过参股地方商业银行的经验，且收获不小。他还直言，办民营银行一定要第一大股东股权越多越好，“因为股权越多他们会越用心地去做，这是一个有主人的企业，是可持续负责的企业”。

　　张小媚亦向记者坦言，温州民商银行筹备期遇到的问题不少，正逐一化解各类困难，一旦有节点性事件，将及时向外界媒体公布。

　　不过，周德文对民营银行的这些问题并不过于担忧。他认为，民营银行在竞争中有自己的优势，如产权明清、利益直接等使其更谨慎地去经营，更有利于拓展市场业务和防范金融风险。他还举例指出，在浙江台州有着城乡与民营性质的泰隆银行，其不良贷款率远远低于其他金融机构。

　　“现有3家民营银行股权结构还是相对合理的，有2家实力较强的民营企业作为主发起人，加上其他分散小股东将有利化解金融风险。”周德文表示，中国不缺大银行，民营银行应该是小型的、区域性的、满足民营小微企业融资需求的银行，这才是民营银行设立的目的。

　　不过，如何避免民营银行产生关联贷款，造成“融资仓库”现象？周德文亦有过担忧。他表示，在监管部门多次强调民营银行要自担风险的情况下，政府、社会、民营银行都要加强自律，特别是民营银行要建立健全自律制度，如董事会、股东大会等，加强金融风险防范意识。

　　按照银监会要求，自担风险民营金融机构的要义在于发起人承诺风险兜底，避免经营失败损害存款人、债权人和纳税人利益。

　　温州民商银行主发起人之一、正泰集团副总裁徐志武告诉本刊记者，为提高银行的社会公信力，提前防范出现重大风险而导致停业或倒闭，民商银行将从激励性薪酬延期支付、限制分红及红利回拨等五个方面制度安排，确保银行一旦出现危机，可恢复日常运营能力或者实现部分业务分拆乃至有序破产，保障存款人、债权人的合法权益。

　　“一行一策”差异化竞争

　　“作为一家商业银行，大生意要做，小生意也要做，这样才能立于不败之地。”小说家阿瑟·黑利在《钱商》中如是写道。在浙江一带，大小商业银行林立，为立于不败之地展开着激烈竞争。

　　周德文的另一个身份是温州中小企业发展促进会会长，深谙江浙一带中小商业银行的发展现状。他认为一些市场定位清晰的银行，并不盲目追求“大而全”，而是坚持稳健经营、差异化竞争，走出了一条中小银行发展的成功之路，“这类特色化经营之路值得民营银行借鉴”。

　　“民营银行在江浙一带有着广阔的市场前景。”周德文直言，目前仅温州地区就有多达40多万家中小微企业，其中99.9%的中小微企业没有直接与金融机构产生联系，可见市场潜力是巨大的。

　　鲁政委亦认为未来民营银行应侧重寻找细分市场，将民营银行定位于解决中小企业融资难是有利的探索。借助民营银行的优势，如深圳前海微众银行将主要依靠腾讯在互联网技术方面的优势，降低银行经营成本。

　　徐志武也认为，温州民商银行的筹建，会缓解温州“民间资金多、投资难；中小企业多、融资难”的“两多两难”问题。

　　“如果温州民商银行能发挥贴近当地经济、获取客户信息便捷、决策链条相对较短等地缘优势和信息成本优势，不断提供适合中小微企业和‘三农’需求的创新金融产品，就能形成核心竞争力。”徐志武对民营银行充满信心。

　　浙江银监局相关人士亦认为，选取温州民商银行为试点，本身就体现了“差异化的市场定位和特定战略”这一考虑。

　　不过，原招商银行(600036,股吧)行长、深圳壹基金公益基金会理事长马蔚华对民营银行前景发出警示。他表示，民营银行如果走传统的存贷利差模式，几乎没有活路。他坦言，在退任之后，很多民营银行找到他，请他接着去当行长，都被他婉拒了。

　　“在三家民营银行中，腾讯归结为 ‘互联网基因’、‘创新’和‘连接’，银行将结合腾讯广大的客户基础、充沛的互联网产品数据、便利的网络优势，为消费者提供低成本、高便利性、普及性的金融产品。”鲁政委表示，结合腾讯在互联网领域的运营优势和经验，客户能更便捷获得差异化的特色金融服务。

　　多位接受本刊记者采访的人士表示，从目前获批的试点民营银行来看，首批民营银行的战略定位和业务模式基本是“一行一策”，不仅体现了与大中银行的错位竞争，而且民营银行之间也细分市场，差异化经营。

　　在马蔚华看来，现在正是中国利率市场化加速的时期，这个过程，对中小商业银行的冲击最大，甚至称得上是生死考验。万达集团董事长王健林、娃哈哈集团董事长宗庆后等民企巨头在公开场合表示，民营银行成本高、风险大、收益叵测，暂时没有进入的打算。

　　实际上，民营银行成为了发起人负无限责任的公司。同时，每家银行的市场定位各具特色，本质上大大压缩和分割了统一金融市场里的业务范围，使其业务拓展以及经营发展受到限制，竞争力有可能会被削弱。

　　政府该放手了

　　从长远来看，未来民营银行能否在跨区域市场上发挥更大作用？周德文认为，民营银行要与国有股份制银行展开跨区域市场竞争为时尚早，且阻力重重。“明年是民营银行开业的第一年，能否平稳有序经营各项业务非常关键。”

　　不过，对于腾讯等发起成立的网络银行而言，网络的无边界使腾讯更易开展跨区域业务。鲁政委表示，未来不排除前海微众银行在线上展开某些如支付等跨区域业务的可能性。

　　“民营银行不必追求跨区域金融市场，当前就为当地服务已足够他们吃饱的了。” 国务院发展研究中心金融研究所名誉所长、前央行货币政策委员会委员夏斌则持另一个观点，民营银行不会给中小微企业融资难带来实质性变化。民营银行同样会以追求利润为主，但会在服务小企业方面增加一些灵活度。

　　在国际上，绝大多数的银行都是民营银行，发展较成熟。但鲁政委认为，即使是民营银行发达的国家，小企业融资难仍是普遍现象。根据欧洲央行的调查显示，欧元区11.6%的中小企业面临融资障碍，而大型企业面临融资障碍的比例只有6%。

　　“政府应当充分尊重民营银行的独立商业主体资格。民营银行成立初期，政府无论是对试点主体的选择，还是商业模式的确定，都发挥了主导性作用。但未来民营银行在市场竞争中，应给民营银行充分自主权，特别是面对新的市场主体，监管部门要放宽包括信贷规模控制、信贷投放的窗口指导等监管措施。”鲁政委如是称。

　　鲁政委在快结束采访前向记者强调，既然民营银行成立初衷是服务中小微企业，那就不应允许其直接从事与政府或国有大型企业相关的存贷业务。（支点杂志2014年10月刊）